Vừa qua, chính phủ đã ban hành Nghị định số 94/2025/NĐ-CP quy định về Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng. Nghị định này có hiệu lực thi hành từ ngày 1/7/2025.
Peer-to-Peer (P2P) lending – cho vay ngang hàng – là một trong ba giải pháp công nghệ tài chính (fintech) được phép thử nghiệm, cùng với chấm điểm tín dụng và chia sẻ dữ liệu qua Open API.
Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), P2P lending là mô hình sử dụng nền tảng trực tuyến để kết nối trực tiếp người vay với nhà đầu tư, loại bỏ trung gian tài chính truyền thống. Các giao dịch vay, trả nợ được ghi nhận dưới dạng bản ghi điện tử, lưu trữ an toàn và công khai trên hệ thống của công ty vận hành nền tảng (NHNN).
Tại châu Á, P2P lending đang phát triển mạnh mẽ ở các quốc gia như Hàn Quốc, Nhật Bản, Indonesia và Thái Lan, với quy mô thị trường ngày càng mở rộng nhờ công nghệ số và nhu cầu tài chính lớn. Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh chóng này đặt ra thách thức lớn đối với chính sách quản lý, đặc biệt là việc đảm bảo khả năng trả nợ của người vay để giảm thiểu rủi ro tín dụng và bảo vệ nhà đầu tư.
Tại Hàn Quốc hiện đang triển khai các biện pháp tiên tiến để đảm bảo khả năng trả nợ trong P2P lending. Các nền tảng như 8percent sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và phân tích dữ liệu lớn để đánh giá tín dụng, khai thác dữ liệu phi truyền thống như lịch sử giao dịch trực tuyến hoặc doanh thu thương mại điện tử. Phương pháp này giúp giảm tỷ lệ vỡ nợ từ 7% năm 2020 xuống 5-6% năm 2023 (Fintechnews.hk).
Các nền tảng được yêu cầu thiết lập quỹ dự phòng để bù đắp tổn thất trong trường hợp người vay không thanh toán được nợ, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư.
Đạo luật P2P năm 2020 yêu cầu các nền tảng công khai tỷ lệ vỡ nợ và sử dụng tài khoản escrow – tài khoản trung gian để quản lý vốn an toàn, tránh lạm dụng. Đối với khách hàng cá nhân, khoản vay bị giới hạn ở mức 50 triệu won (khoảng 36.000 USD) để giảm rủi ro nợ quá tải. Một số nền tảng hợp tác với các công ty bảo hiểm để cung cấp bảo hiểm khoản vay, giảm thiểu thiệt hại cho nhà đầu tư.
Tại Nhật Bản, nơi hệ thống ngân hàng truyền thống chiếm ưu thế, minh bạch thông tin và hợp tác ngân hàng là trọng tâm để đảm bảo khả năng trả nợ trong P2P lending. Nền tảng như Crowd Credit yêu cầu người vay cung cấp thông tin tài chính chi tiết, như báo cáo tài chính cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) hoặc lịch sử thu nhập cho cá nhân, đồng thời công khai tỷ lệ vỡ nợ trên các nền tảng trực tuyến.
Ngoài ra, Crowd Credit hợp tác với các ngân hàng như Bankers Holding để chia sẻ dữ liệu tín dụng, nâng cao độ chính xác trong đánh giá tín dụng. Năm 2023, thị trường P2P lending đạt giá trị 50 tỷ yên (330 triệu USD), với tỷ lệ vỡ nợ thấp nhờ các biện pháp này (theo Bank of Japan).
Đối với khách hàng cá nhân, khoản vay được giới hạn ở mức 500.000 yên (khoảng 3.300 USD), kèm theo xác minh danh tính nghiêm ngặt để giảm gian lận. Quy định từ năm 2015 yêu cầu nền tảng sử dụng tài khoản escrow và cung cấp báo cáo minh bạch hàng quý, tăng niềm tin nhà đầu tư. Tuy nhiên, do tập trung vào SMEs quốc tế với thông tin tín dụng khó kiểm chứng, Crowd Credit sử dụng công nghệ blockchain để đảm bảo tính minh bạch và an toàn dữ liệu.
Tại Indonesia, hiện đang là thị trường P2P lending lớn nhất Đông Nam Á với giá trị 5,2 tỷ USD năm 2024, áp dụng các biện pháp công nghệ và tài chính để quản lý rủi ro. Các nền tảng như Investree và Amartha sử dụng AI để phân tích dữ liệu phi truyền thống, như giao dịch ví điện tử hoặc hóa đơn tiện ích, nhằm đánh giá khả năng trả nợ của SMEs và cá nhân, đặc biệt là khi 52% dân số không có tài khoản ngân hàng. Phương pháp này giảm tỷ lệ vỡ nợ từ 5% năm 2020 xuống 3-4% năm 2024.
Ngoài ra, Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính (OJK) quy định chỉ những công dân Indonesia cư trú ở Indonesia mới đủ điều kiện là người đi vay. Số tiền vay tối đa cho mỗi người đi vay là mức 2 tỷ IDR (hoặc khoảng 160.000 USD) và hai thỏa thuận riêng biệt phải được ký kết giữa các bên: (1) thỏa thuận giữa bên cho vay và công ty P2P Lending và (2) thỏa thuận giữa bên cho vay và bên đi vay.
Tại Thái Lan, khách hàng vay phải là thể nhân có khả năng thanh toán các khoản nợ; không phải là nhà cung cấp nền tảng; không phải là giám đốc hoặc người được ủy quyền hoặc cổ đông lớn của nhà cung cấp; chưa nhận được các khoản vay cá nhân từ ba người cho vay. Nước này cũng ban hành quy định các hạn mức tín dụng để được vay, tùy thuộc vào hình thức cho vay.
Bên cạnh đó, các nền tảng như PeerPower cung cấp các khóa học trực tuyến miễn phí về quản lý tài chính, hỗ trợ SMEs và cá nhân lập kế hoạch trả nợ hiệu quả. Họ sử dụng dữ liệu lớn để đánh giá tín dụng, phê duyệt khoản vay trong 48 giờ, với tỷ lệ vỡ nợ 3-5% năm 2024 (Fintechnews.sg).
Ngân hàng Thái Lan (BOT) yêu cầu nền tảng sử dụng tài khoản escrow, công khai tỷ lệ vỡ nợ và giới hạn khoản vay cá nhân ở mức 100.000 THB (khoảng 2.800 USD) (Tilleke & Gibbins). PeerPower kiểm tra lịch sử giao dịch qua ví điện tử như LINE Pay và hợp tác với ngân hàng để nâng cao độ chính xác thẩm định.
Tại Việt Nam, Nghị định số 94/2025/NĐ-CP quy định về Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng cũng đã đặt ra một số giới hạn thử nghiệm để đảm bảo an toàn như: không được tự cung cấp biện pháp bảo đảm cho khoản vay của khách hàng, hoạt động với tư cách là khách hàng và cung cấp giải pháp cho vay ngang hàng cho công ty cầm đồ hay phải báo cáo dư nợ khách hàng với CIC, đảm bảo quy định về dư nợ tối đa.
Linh San
Trang chủTổng hợp thị trườngThị trường HSXThị trường HNXThị trường UPCOMTin tức mới nhấtTin tức phổ biếnTin tức chứng khoánTin tức tài chính & ngân hàngTin tức bất động sảnTin tức kinh tế vĩ môTin tức doanh nghiệpTin tức thế giớiTin tức từ cộng độngWatchlistPortfolioPhân tích kỹ thuậtBảng giáCổ phiếu A-ZLọc cổ phiếuPhái sinh & Chứng quyềnCảnh báoTổng hợp thống kê thị trườngCổ phiếu trọng yếuCập nhật kết quả kinh doanhBáo cáo & DownloadTổng hợp báo cáo phân tích quýVNINDEXVN30VNXALLSHAREHNXINDEXHNX30UPINDEXABTSIDV15MLCPVDTHBCCLPVEHVATSTVE9DMNTTHHHCVMTHSATGGDHANAFSPILGLBSTTVTTMPSLSL43ALVVSNMHLDICPXMVKPSCSTKGVWSGNDEMEVXBDACVTQPVSSJSMZGTN1UPCDVWFRTPTEBALALTDDHDDGDKCSKVVNRVIXVESAFSGHCLWTNIBCBCC4LBCHDGEFICHPAGGAVFHTIPPEDVPDFFHECE12DSDVCWSZLLM7THGNOSYBMEVGATBTMWTMTPGCHVTNQBBICPGNCLHITDACEPVHTV2DDMICCCH5SKGDTCSVGTDGPTIAIGCC1BMNVDNVIEKDHVXPNS2TCRVPRVSIBT1AGXBIIHNFCT6CHCBGWHD6TTAHHSV12FMCHDPTTFSSFSDPKTSTNGTCMDGWSDNSBDNSCVIHDDVHFBAAMCKVKTWSHSNTHCTRAPCPXSBIDNHTTETL10DHPVTEHNGHAIVGCDRILMHC4GLO5CIADRHBHPVTCAVCTTDAAABPCBLFTNHCNAVTZUNIPTHKTCSASTIPATSVC2KHSBSRTNCSJ1GKMSRAPITPOSG36PASSHABXHSQCVBBKOSPLPAAHSJCSC5HOMBTNTHTBTTEMGPJSQNUCBSPPYSBBKHPMGRKSQGTDVNXDNETV3GMAANTVCXOCBDSHNNTPC1GMDBTHTVMNQNLM8VESNDCWSSSEBVIFCGVBSIL18VXTSBHHRCIMEDHCTOTC12RCCITACPIABWGPCCDNDPRPREBHAPTCMEFLCCUXCVNZBWSBSQSSBBDTNTBSDTVSHTNWVQCDTEBHCND2HAVPPTAMCHHPCDRDTIMNBDXGE29SMCDFCBIOSDCMTSISHLDGTCHVCTNT2MSHBQBSKHHC3VC5SSISNCINCHU3HDWUEMVHLHAMDOCWTCCTGSNZDS3STSDBCICGVCASD9NBTCMWGMCNDTVTJWSBMPTPVVS12ATGBTSLASDSPL63M10KKCAPPFUEMAVNDHSGPSCHBSCCCHFCDLGFUEDCMIDDDNAFXILBSACLUTBVNRTBBABSHNBMCEINCNTTA6PVRBCCFUEABVNDHIIVPDCMSLHGCYCBDBVNABCFTMGFIRHDCVPGNDFSVHCIIKCEBLWSGNCSCEVSTCLDLRHVXTHNVC6UICOILBMDDGCTRSHNADC1PDCGEGMFSCVNXMPVPICTCLSSVGPHLOAGFUDLSFGHLAITSCDHPCGVHCSGIVMKSD4LTCKDCAMPSMTVE3PNGHESPWSFCCXMCBHID17VMGLPBMTCC32TV1DAEMMLCHSACBGLWVLFAPTPXIVITHPTCMKKSHAG1THMSAMRALVIWTHDVPHSDBPROCANHWSDTDACGKVCDUSKACPOBNHVLAWBBSHPXDNAUDCINNJOSBEDTHWBRRVDGTJCAGPTBXVHFCNGMICSIGPNJNDNQNSLBEADCCE1ETFVTMDTLDCGPTVPMGCENVIDPTSVE4FRMCX8FBCPXLLQNVLCTQNPTXNQTCFVSRFIDVPLATDPUCTLICMCPVIBBNAVCBIFSTMCPV2ORSSFINEMTIGFUEBFVNDMTLCKAMSRGMHTA9VFRCSVTCBXDHAPHDPPL61CI5VCPPVXBTBHPIHKTPLEVCSSHIBTUBMFVLBSDADRCFUETCC50TSJNTFAVGMTXVFCHNBSHCREEPMWDRGVIGVRGPSGAPLCTPHLRPSNFDCVIMCMTDNMVLGPBPCMXVAFFUESSV50RICS4AGDTMELBMPMQBHPBCJCVVSVSEGTSTABHHGSTGCTTNO1HMCCPCNHCVICMVNABCNBPVDTKSTICTCTDTKANAPHAHD11VPABHGFOCMCOTR1XPHFUEMAV30HAPHMGVMCARTSHXCDGKGMPRTMQNPHHSDVVHGBTVPENTRTVPCFGLTS3BCRVTAPVADHTHHVNEDMCMGERSGOPANVTXDCFTV4PSHCT3USCDCSCADSD7TCTDKGCLCPTORYGCIPEIDPSPHHRDP2VC3CCMPVBBBHPHRHJCYBCCTSCVTEMSPPIUMCTTTFUEVN100CSMVPBTNBDPHVTDPPHKHLPVPFITTIXL45CKGAATCAVL12PAIMBGADSSD2NTLAPGHIDMIEDXLAMEKDMSSMPVMVREPGTSHBPPCCKDVNMBMKMCHVGSTMBASMSTPSMBSMAVSCAMVPAPMH3NCTTDHBAXBMVPTDPHNMCGPDVICFILSKWAHU4LDWMCDSJEDHNBTWB82HJSBWAPBTPNDPLCFTMLKWTSGELCBTPVCRTNMVNGHAXDGTINGVAVTTLMRFHPHPVTPTTBCPDTVPPSHANS55BDGTALCMVHLCBSACLGDCTHCDDADQSTPHCNSTLSGHTPABSTFCEVEMSBVNSPSWMCFDSTPIVBLIDIGAPFDQCDNWTVCTEGITQFPTHBHDDBSBVTRAFBASVNSBRTGPHNDBVGTCJDNDDVGDTGVSARBCILCHDSPSEV11TA3DOPDAGTIDCAGPRCIJCHHNFUEVFVNDVDBPIDFHSIDINHPCLXISTFUESSV30SFNNBBPGDSBSBSLSPVVNTWCSPCFVE2SCRBSCHQCVTRX26ONEKHGPX1HU6QCGVTBVKCVDSHCIS96SPCTCOTBWNVPXLVPGSHNRGMXVCIMDCDPCQSPTXMPCCBCAG20SEDPCTTPHGICSPBQTPFUEKIVFSVTKHNPBBTSEATLIPCECTXHUTMHCVC9HSVGHCTHSBCVTMXIMPHEJPEGAAVDBDHMRSJGHTGX77DKWMGCSEPUDJCTFTARNAGD2DPXAPJTFT1TDBTPPMTGHGWHT1HPPTSAHUBSGPSIIHLBPEQVABKTLBKGC22MLSTSDSGDNETHCMACSMNDNBCPSBHSLCRCSVIHBCVLPHAFSMNSRBTYASDYKMTHMSDP3CSIONWVJCV21CNNPTGTC6HU1SRCCDODWSDTTTBDTDFMSNKCBPVIHPWIDCTISPTNAGECLMVCCCQTVMABBMSSHNTTDC2PDNKMRSGTTPCSBMDPMNLSPPPNVTVNHTTPPMJADGDMCTKCMCCNSLMASIBCBSHDTKXHCLCDNAWNSGABIASPTHUSBGHOTCPADCRDL1PDRVTOL40QTCHC1SDXASAVNCHVGDBMPXCPWAVGGTTGHUGVBHDIDVINHTLDCLPVYKHDVHMCMGTVPFTIGCFKSDVGTCEGFTSGEEVNYGASHADVTVFCSNJCATAIDPVHHLNCSSGL14HMDDIHQNCFUCTVGF5ABRLCGPOTHCBDMSVFSVMDTVDSSCACVLCSHASECIUPHVTHBRSODEVC1SD6DXVMBNTV6VVNMKVLECSAFSABNCGTLHSCIVCFSDDADPTKUBHKSTTLBMCTWSBLRDPMVCHTVCMNC47USDICNCAPDLMHD2DXSMVBBSGNWTMACVCGDHMPJCMBBHLTCCIKSBGDWBVHXMDSGSRATMDFIBDVOCPSDVTIBLTBNWA32HPDSZEVUAX20FOXVSTTPBCIGPXTPNTFUCTVGF4TDNFUEFCV50SGBTBPVCDLDTOWVEFSTHL44GSPLDPTT6KPFCTNPNCCFMDNHSZGMWGNDPQPHTPSPECCTBVTLLIGKIPTAWTLTTTEPQNACLCLLDTHPIAVNLDANCNCAGMDRLGDAPATNCSDP1HEMSHPAASSDGFUEKIVNDGH3FCNPHPPCMARMAMDVTSVLWSTWTANVLAASGVEOFTW3TVBLHCCMFNKGEIBKTTCIDASTVBGBFCEPHOPCSD1NUEBELMA1PGBDWCPNPFICHMHTDWCBIQNPLPTE1VFVN30EBSMTAPTPCCPPLOBWEMKPNXTHTCVSGGTTVTPSD8SDUTNTCMDTIEHDBHSIPVLHVHSKNTLPDZMPISEVFSAVSWCACCDPGSD3TLDVBCSJDHTMDNTDCMCARSRTDPSSPDSJMGTAIRCCMMDSEYEGNTWDXPVE8KHWSTKSCCVNBQBSDNCHDAVDLTVHFRCSPHDM7BT6HTTGVRPDBSCDLMIPTBTTSTNSTSBPMBBMJTVGTSCDBTOGCVGRITCTVNSTBVMSCMCNHHDLTGCBMTHNHAABBCATSIVCQNDSNNBWTDTGSMPLXYTCDTPSIPVCEBRCPSITOPHAGTVWCMPTBHPBCTINVRCFIDTCWDVNVFGSD5BVBSFCHSPTBRL62PMTSJFNRCVNPTRCTCKTS4DSVHEVNBENTCNTPC21HTNCDPDSGVGVSVCNDXGLTHACPOMTBCSGBTLGSZCPOWPGIHRTSDJHEPTCILGMHARPETCCTGEXSCYCCVACMFUCTVGF3LAITBTLMCGILNFCS74BCENABPOVISGVPWVE1TEDTL4KSFVEAOCHMIGSVDLG9VGIHIOKLMSGRAGRDVCVPSSSNGGGSGCTTCSCOCMIBTDPHSQHWPCNLLMANVHATGVTVHDVC7QNWBMIVIPSTLMGGTNPS27FUESSVFLPICPMCS72DHGTDSHNML35SVTDCHBLNCREPMSMDGVSFTTNSAPTDCSP2KLBSPMFUCVREITVNFSBTNASTVANLGHSMCEOQNTSCJIN4TNVHDOBAFMDARGCECOC69VTGSBATHPTTZMBSICILGCMSTMPCHPMBMGCDCBCMLCMHDMDNLHBDAMSPCHHKBCABTTBKSVNVBNAVVW3VCMHIGGLCNACBHNDTBBDWHVNLTGNGCNAUSALCK8XDCRCDTMSVNDSTCCTISDKDATBSDTNATOSBGEBSPFSOAICMTBPTLSCGNVLFHNSCLBMSCOMDVMTH1MTVDASTQWDNNHCTQHDCCRBVSC92VGLVHECSTCETNDWBCGKBCCTAMTPDTAHLDPVGBVLIDJCPHDHDTB8TVSTELDC4FLCAPITUGMIMQCCFCMMECVDPSHEST8PFLMESCCAHNIBIGHLSHCCTCDVIRVSMS99TDMHPGBKCVNINSHKLFLAFNNCIVSPVOSHGSB1APSGABPSLJVCDAHEPCDHBHTEH11VNEBBCLM3IPAIHKHD8VOSHFXPACILAMEDHGTMPYDSCPMPBTGRCLEICLIXHLYPGVBOTDNPNSSHGMVECSZBMBTHRBVETFUEKIV30KSSBCOFUEIP100Nasdaq 100FTSE 100Hang Seng FuturesKOSPI 200 FuturesKOSPIShanghaiS&P 500US Dollar IndexCAC 40Dow 30DAXNikkei 225Hang SengVinFastDAX FuturesNasdaqFTSE 100 FuturesChina A50 FuturesS&P 500 FuturesCAC 40 FuturesNikkei 225 FuturesDow 30 FuturesNasdaq FuturesChina A50VN30F2506VN30F2MVN30F2509VN30F1QVN30F2505VN30F1MVN30F2512VN30F2QCMBB2409CMSN2509CVRE2509CMBB2501CVRE2506CMSN2508CHPG2412CACB2502CTCB2404CSHB2403CVNM2508CSTB2506CFPT2402CMSN2408CVRE2505CVRE2510CVHM2508CMWG2504CVPB2505CVIC2501CTCB2501CVPB2401CVRE2410CVPB2507CMSN2506CMBB2502CMBB2405CVRE2503CMWG2507CSTB2402CFPT2509CVHM2502CFPT2507CMWG2501CSHB2503CVPB2410CSTB2509CHPG2511CHDB2501CVNM2504CVIC2508CFPT2501CFPT2404CVIC2507CSTB2512CTPB2403CVNM2507CMSN2501CMBB2503CVNM2506CVNM2502CFPT2510CVPB2412CSTB2501CVPB2409CACB2506CSHB2401CVIC2503CVPB2504CVIB2408CSTB2508CVHM2507CFPT2508CSHB2504CVPB2509CMSN2510CMWG2406CFPT2502CVNM2505CSTB2411CVIB2406CACB2505CHPG2409CVNM2501CHPG2402CSTB2507CVPB2506CMBB2402CFPT2504CHPG2507CACB2501CVPB2502CVRE2501CTCB2506CVIB2407CVIB2402CVPB2508CFPT2503CSSB2504CHDB2502CMWG2408CHPG2502CMSN2507CVIC2405CVHM2501CVPB2501CSTB2504CVHM2509CHPG2504CHPG2410CVIB2503CACB2504CVHM2409CVHM2505CVPB2510CHPG2510CVJC2503CVIC2504CVIC2506CSHB2501CMWG2407CHPG2501CACB2503CSSB2503CMSN2504CMBB2508CTCB2503CHPG2406CSTB2502CMWG2505CVJC2502CFPT2407CVHM2506CSSB2501CMBB2505CACB2405CVHM2406CTPB2501CVHM2504CHPG2505CTCB2406CVRE2407CHDB2504CTCB2403CVHM2411CVNM2503CVRE2406CSHB2505CMSN2502CHPG2513CVHM2503CVPB2407CMWG2401CSTB2510CHPG2506CVJC2501CHPG2514CMSN2406CSTB2413CVRE2408CMBB2507CHDB2503CHPG2408CHPG2516CMWG2503CVIC2505CSSB2502CVRE2502CVPB2503CSTB2410CFPT2505CTCB2504CTCB2502CMSN2404CMWG2410CMWG2502CSHB2502CMBB2506CVIC2407CVNM2401CVIB2501CSTB2511CSTB2505CVIB2502CFPT2405CMSN2505CVRE2507CSTB2503CVHM2408CHPG2503CHPG2515CTPB2405CVNM2406CMBB2504CVRE2504CMWG2506CVNM2407CSTB2409CMBB2407CTCB2505CHDB2505CHPG2508CVNM2509CMSN2503CVIC2502CHPG2509CHPG2512CMWG2508CVRE2508CACB2404CFPT2506